워런 버핏은 올해 주주들에게 보낸 연례 서한에서 지난 한 해뿐만 아니라 지난 58년을 되돌아보며 자신의 경력을 두 가지 숫자로 요약할 수 있다고 썼습니다: 3,787,464%(58년 동안 버크셔가 거둔 수익률)와 "5년에 한 번씩"에 해당하는 12번의 "정말 좋은 결정"이 그것입니다. 두 번째 수치는 작은 결정이 큰 영향을 미칠 수 있으며, 성공은 모든 결정을 올바르게 내리는 것보다 가장 중요한 결정을 올바르게 내리는 데 더 큰 영향을 미친다는 것을 보여줍니다.
버핏의 편지가 돋보이는 이유는 현명하고 통찰력 있을 뿐만 아니라 겸손하기 때문입니다. 그는 자신의 실수를 강조하는 데 주저하지 않으며, 복리 이자, 미국 태생의 행운, 기본 전략 등 다른 많은 요인이 자신의 천재성보다는 성공에 기여한 것으로 인정합니다. 버핏은 종종 신규 투자자들에게 평생 투자할 수 있는 총 금액이 20개 구멍이 뚫린 펀치카드를 상상해보라고 조언합니다. 그렇게 생각하면 투자자는 더 현명하고 신중하게 결정을 내리고, 더 까다롭게 선택하고, 성급하게 행동하지 않고 합리적으로 행동할 수 있다는 것입니다. 그러나 그의 최근 편지를 보면 그의 펀치 카드에는 아직 펀치를 날리지 않은 슬롯이 몇 개 남아 있습니다. 코카콜라와 아메리칸 익스프레스(각각 13억 달러를 투자해 현재 250억 달러와 230억 달러의 가치를 지닌)의 배당주 매입 결정과 찰리 멍거와의 파트너십은 분명 '버핏 12'의 일부로 간주될 수 있지만, 이 기사에서는 그 카드에 어떤 다른 구멍이 있는지 추측해봅니다.
1967년 보험사 내셔널 인데미네이션(National Indemnity)과의 초기 거래는 버크셔에게 새로운 출발을 안겨주었고, 1972년 초기 투자금 2,500만 달러로 20억 달러 이상의 수익을 창출한 씨즈 캔디(See's Candies) 거래 역시 여전히 수익성이 높은 거래입니다. 또 다른 획기적인 거래는 1999년에 버핏의 후계자인 그렉 아벨을 영입하여 현재 버크셔 해서웨이 에너지로 알려진 회사를 인수한 것입니다. 전설적인 거래 중 하나는 1951년 버핏이 가이코의 CEO였던 벤자민 그레이엄의 멘토링을 받은 이후 오랫동안 인연을 맺어온 가이코를 인수한 것입니다. 마찬가지로 2011년 7.14달러라는 저렴한 가격에 7억 주를 매입한 뱅크 오브 아메리카에 50억 달러를 투자한 것도 현재 주가가 28달러에 거래되는 등 큰 성과를 거두었습니다. 또한 기술 회피로 유명한 버핏은 2016년에 애플의 지분 10억 주를 매입했는데, 이 지분은 현재 1500억 달러 이상으로 성장하여 버핏의 포트폴리오에서 가장 큰 지분을 보유하고 있습니다.
이러한 결정의 대부분은 버핏이 기업뿐만 아니라 사람에게도 투자하는 방법을 알고 있기 때문에 이루어졌다고 이 기사는 주장합니다. 1985년 토요일에 아짓 제인을 만난 후 버핏은 그를 고용했고, 그는 현재 대기업의 보험 부문 책임자로 일하고 있습니다. 그가 애플을 인수하기로 결정한 것은 한 부서의 설득으로 구식 플립폰을 아이폰으로 바꾸고 나서였습니다. 적절한 인재를 고용하고 그들이 지혜를 발휘할 수 있도록 하는 것은 분명 "버핏의 12가지 원칙" 중 하나입니다.
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