반응형 가치투자23 주식 펀더멘털(Stock Fundamental)의 모든 것 주식 펀더멘털(Stock Fundamental)은 현금 흐름과 총자산수익률(ROA)과 같은 기업의 핵심 지표입니다. 애널리스트는 종종 펀더멘털 분석을 통해 주식의 펀더멘털을 살펴보고 주식을 분석합니다. 여기에는 주식의 가격이나 인식 가치에 영향을 미칠 것으로 예상되는 모든 데이터를 살펴보는 것이 포함됩니다. 핵심 사항 펀더멘털 분석에는 주식의 가격이나 인식 가치에 영향을 미칠 것으로 예상되는 모든 데이터를 살펴보는 것이 포함됩니다. 주식의 펀더멘털에는 현금 흐름, 자산 수익률, 보수적 기어링 등이 있습니다. 펀더멘털 분석을 수행하려면 주가가 잘못된 시점을 파악하기 위해 재무제표를 면밀히 분석해야 하기 때문에 어려울 수 있습니다. 주식 펀더멘털의 작동 원리 가장 넓은 의미에서 펀더멘털 분석은 주식의 가격이.. 2024. 4. 8. 성장주(Growth Stock) 투자의 모든 것 성장주란 시장의 평균 성장률을 크게 상회하는 속도로 성장할 것으로 예상되는 회사의 주식을 말합니다. 이러한 주식은 일반적으로 배당을 지급하지 않습니다. 성장주 발행자는 일반적으로 단기간에 성장을 가속화하기 위해 발생한 수익을 재투자하려는 회사이기 때문입니다. 투자자는 성장주에 투자할 때 향후 주식을 매각할 때 자본 이득을 통해 수익을 얻을 수 있을 것으로 기대합니다. 핵심 사항 성장주는 시장 평균보다 빠른 속도로 매출과 수익이 증가할 것으로 예상되는 기업입니다. 성장주는 종종 높은 주가수익비율로 거래되어 비싸 보이지만, 회사가 계속 빠르게 성장하여 주가가 상승할 경우 이러한 밸류에이션은 실제로는 저렴할 수 있습니다. 투자자들은 기대감에 따라 성장주에 높은 가격을 지불하고 있기 때문에 기대가 실현되지 않으.. 2024. 4. 6. 펀드스미스 사용 설명서_Fundsmith Owner's Manual Fundsmith는 장기적인 가치 증식을 목표로 하는 투자 회사로, 특정 기업의 기본적인 요소, 경쟁 우위, 그리고 매력적인 가치 평가를 기반으로 포트폴리오를 구성합니다. 그들은 일상적이고 반복적인 거래가 많은 분야, 예를 들어 소비재와 의료 소모품 분야에서 높은 자본 수익률을 창출하는 기업들에 주로 투자합니다. Fundsmith는 변동성이 큰 산업, 예를 들어 항공사나 부동산과 같은 분야는 피하며, 레버리지와 금융 공학에 의존하는 은행 역시 투자 대상에서 제외합니다. 그들은 이미 시장에서 입증된 경쟁 우위를 가진 기업들, 예를 들어 자동 데이터 처리(Automatic Data Processing)와 같은 기업에 투자하여, 이러한 기업들이 제공하는 ‘연금 같은’ 특성을 활용합니다. Fundsmith의 투.. 2024. 3. 24. 대부분의 투자자가 시장에서 저조한 성과를 내는 이유 많은 투자자가 시장 조정 후 이미 하락한 증권을 매도하는 방식으로 대응하고 있으며, 피해를 입은 포트폴리오 중 상당수는 아직 회복하지 못하고 있습니다. 매일 쏟아지는 뉴스와 분기별 실적 발표는 투기꾼들이 무모한 매매와 공매도를 하도록 유도합니다. 그러나 안타깝게도 소위 시가총액(공정한 기업의 보통주를 싼 가격에 살 수 있는 것)과 기타 특수한 상황은 기업에 대한 투자라기보다는 주식 거래와 차익거래에 가깝고 투기적 성격을 띱니다. 애널리스트와 경영진은 우리에게 전망과 가이던스를 제공합니다. 이를 통해 사람들은 미래 수익, 주가 목표, 마진, 현금 흐름 등을 추정하거나 액면 그대로 받아들이려고 합니다. 하지만 예측된 데이터 포인트는 얼마나 신뢰할 수 있을까요? 개인적인 경험과 관찰에 따르면 이러한 예측은 대.. 2023. 6. 6. 워런 버핏의 성공비결 - 5년마다 좋은 결정 내리기 워런 버핏은 올해 주주들에게 보낸 연례 서한에서 지난 한 해뿐만 아니라 지난 58년을 되돌아보며 자신의 경력을 두 가지 숫자로 요약할 수 있다고 썼습니다: 3,787,464%(58년 동안 버크셔가 거둔 수익률)와 "5년에 한 번씩"에 해당하는 12번의 "정말 좋은 결정"이 그것입니다. 두 번째 수치는 작은 결정이 큰 영향을 미칠 수 있으며, 성공은 모든 결정을 올바르게 내리는 것보다 가장 중요한 결정을 올바르게 내리는 데 더 큰 영향을 미친다는 것을 보여줍니다. 버핏의 편지가 돋보이는 이유는 현명하고 통찰력 있을 뿐만 아니라 겸손하기 때문입니다. 그는 자신의 실수를 강조하는 데 주저하지 않으며, 복리 이자, 미국 태생의 행운, 기본 전략 등 다른 많은 요인이 자신의 천재성보다는 성공에 기여한 것으로 인정.. 2023. 5. 29. 워런 버핏처럼 투자하는 3가지 비결 워렌 버핏은 주식 투자의 전설 중 한 명입니다. 우리는 모두 그의 이야기를 알고 있습니다. 그는 11살 때 주식 투자를 시작했습니다. 29세가 되었을 때는 이미 백만장자 주식 투자자가 되었습니다. 그리고 60대에 그는 억만장자 주식 투자자가 되었습니다. 사람들이 버핏에 대해 가장 많이 묻는 질문은 '어떻게 그렇게 성공할 수 있었을까?' 버핏처럼 가치주를 고르는 3가지 비결 1) 아는 것을 매수하세요 투자의 전설도 좋아하는 종목이 있습니다. 수년에 걸쳐 버크셔 해서웨이는 데어리 퀸, 씨즈 캔디, 벌링턴 노던 레일웨이 등 잘 알려진 기업을 많이 모았습니다. 이 중 얼마나 많은 인수가 버핏 자신의 제품 선호도에 영향을 받았을까요? 버크셔의 주식 포트폴리오에서 가장 오래 보유한 주식 중 하나는 1988년 버핏이.. 2023. 4. 6. 이전 1 2 3 4 다음 반응형
